コルゲート (CL) 過去 3 か月で 5% 上昇：その経緯は次のとおりです

コルゲート CL は、大胆な価格設定と加速した収益成長管理計画の恩恵を受けてきました。収益成長管理の取り組みにより、2023 年の第 1 四半期には世界中で 2 桁の価格上昇が見られました。これが素晴らしい四半期業績につながり、トップラインとボトムラインがザックスのコンセンサス予測を上回りました。同社はすべての部門と 4 つのカテゴリーすべてで成長を目撃しました。。純売上高は 47 億 7,000 万ドルで、前年同期比 8.5% 増加し、当社予想の 45 億 220 万ドルを上回りました。オーガニックベースでは、すべての部門とカテゴリーで売上が向上し、売上は 10% 増加しました。これは、本業売上高が 3 ～ 5% の成長という長期目標を上回る 17 四半期連続の成長を記録したことを示しています。コルゲートのイノベーション戦略は、隣接するカテゴリーおよび製品セグメントの成長に焦点を当てています。また、主要なイノベーションを通じてオーラルケアポートフォリオのプレミアム化にも注力しています。プレミアムイノベーションに支えられ、CO. by Colgate、Colgate Elixir 歯磨き粉、Colgate 酵素ホワイトニング歯磨き粉などの製品が好調に推移しています。同社は、米国での Optic White Renewal、その後の Optiy Pro シリーズ、または新しい MPS の発売に向けて順調に進んでいます。ホワイトニング技術で長期的な成長を推進します。同社の家庭用ホワイトニング製品とプロ用ホワイトニング製品も良い兆候です。いくつかの注目すべき取り組みには、ナチュラルズおよびセラピューティクス部門の継続的な拡大、ハロー・プロダクツLLCの買収、共同ブランドの下でラテンアメリカに電動歯ブラシを導入するためのフィリップスとの提携などが含まれます。同社は、急速に成長するチャネルへの流通強化とともに、自社ブランドの地理的拠点を積極的に拡大しています。エルメックスやメリドールなどの薬局ブランドを新しい市場に導入することでポートフォリオを拡大しました。コルゲートのプロフェッショナルスキンケアビジネスである Elta MD と PCA Skin は、スパや皮膚科クリニックで好調に推移しています。また、コルゲートは、フィロルガスキンケアビジネスの買収により、プレミアムスキンケアポートフォリオを拡大しました。同社の 2 つの最大市場である北米と中国での強力な市場シェア拡大により、他のすべての地域でもシェアが拡大しています。同社のヒルの事業は、第 1 四半期と第 2 四半期の売上が 21.5% 増加し、売上の勢いが増しています。本業売上高は 14% 増加しました。この成果は、価格設定の 11.5% 上昇、報告ベースで 12%、本源的ボリュームベースで 2.5% の販売量の増加により得られましたが、2% の為替の悪影響により部分的に相殺されました。本業の売上高は、米国と欧州での増加に支えられました。オーラルケアとペット栄養における強みが依然として成長の主要な原動力となっている。コルゲートが新たに発売した処方箋であるダイエットダームコンプリートは市場シェアを拡大しており、今後数四半期以内に国際的に展開される可能性がある。また、必要不可欠なニーズにオンラインサービスを利用する消費者が増えているため、e コマースチャネルを通じて製品の入手可能性を拡大することにも引き続き注力しています。これらの要因に後押しされて、経営陣は 2023 年の売上高と利益の予測を上方修正しました。コルゲートは純売上高の成長を予想しています前述の 2 ～ 5% と比較して、3 ～ 6% です。現在の予測では、ペットフード事業の買収による利益が、一桁台前半の為替の悪影響によって相殺されることが示されています。同社は、通期の本業売上高の伸びが、前述の3～5％と比較して4～6％になると予想しています。また、調整後の売上総利益率の拡大と広告投資の増加も見込んでいます。経営陣は、調整後の 1 株あたり利益が、前述の 1 桁台前半から半ばの増加と比較して 1 桁台半ばの増加になると予想しています。

画像出典: ザックス・インベストメント・リサーチ

コルゲートの株価は過去 3 か月で 5% 上昇し、業界の成長率は 6.4% であったことに注目します。

しかし、CLは原材料、包装資材、物流コストの高騰に悩まされている。 2023 年第 1 四半期の粗利益率は、GAAP ベースと調整後ベースの両方で 160 ベーシスポイント (bps) 縮小し、56.9% となりました。これには、以前に開示されたペットフード事業の買収に起因するプライベートブランドの売上による90bpsの悪影響が含まれています。調整後の営業利益率は 40 bps 縮小して 19.1% となりました。また、販売費及び一般管理費は前年同期比 7.1% 増の 17 億 5,800 万ドルとなり、その結果、最終利益は前年同期比 1% 減の 73 セントとなりました。 GAAP ベースでは、利益は 32% 急落し、1 株あたり 1 ペニーとなりました。

当社は、製品革新、ブランド力、拡大計画を含むコルゲートの戦略的取り組みがコストの逆風を相殺し、さらなる成長を促進すると信じています。 VGM スコアが B で、長期利益成長率が 6.2% であるため、このザックスランク 3 位 (ホールド) 株に対する楽観的な見方が高まります。２０２３年の利益予想は過去３０日間で１％上昇した。

ここでは、より広範な生活必需品の分野から、よりランクの高い銘柄をいくつか取り上げました。プロクター・アンド・ギャンブルPG、コナグラのブランド全能神教会とチャーチ＆ドワイト社 CHD.Procter & Gamble は現在、Zacks ランク #2 (買い) を保有しています。 PG の第 4 四半期決算の予想外利益は平均 1.02% です。長期的な利益成長率は6.1％となっている。

ご覧いただけます今日のザックス #1 ランク (強い買い) 銘柄の完全なリストはここにありますプロクター・アンド・ギャンブルの今会計年度の売上高と一株当たり利益のザックス・コンセンサス予想は、前年に報告された数字と比較して、それぞれ1.3%と0.9%の成長を示唆しています。 PGの一株当たり利益のコンセンサスマークは、過去7日間で1ペニー上昇した。消費者向けパッケージ商品食品会社として運営されているコナグラ・ブランズは現在、ザックス・ランク第2位を獲得している。 CAG の第 4 四半期決算の予想外収益は平均 13.2% です。同社の長期利益成長率は6.4%で、ザックス・コンセンサスによるコナグラ・ブランドの今会計年度の売上高と利益は、前年に報告された数値からそれぞれ7.1%と16.5%の改善を示唆している。 CAGの一株当たり利益のコンセンサスマークは過去30日間で3.4%上昇した。チャーチ＆ドワイトは現在ザックス・ランク第2位であり、長期的な利益成長率は7.6%と予想されている。 CHDの第4四半期決算予想は、平均9.8％というサプライズを記録している。チャーチ＆ドワイトの今会計年度の売上高と利益に関するザックス・コンセンサス推定では、前年に報告された数字からそれぞれ5.9％と4％の成長が示唆されている。 CHDの一株利益のコンセンサスマークは過去7日間で1ペニー上昇した。

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